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Themenschwerpunkte der Folge
Nach Friedrich Nietzsche wissen wir erst am Ende eines Jahres, wie dessen Anfang war. Gleichwohl erfolgt unser Jahresrückblick habituell erst im Januar. Bevor es in das fünfte Kalenderjahr unseres gemeinsamen Formats geht, steht noch die 44. Folge des Einkommensinvestoren-Podcast ins Haus. Zum Abschluss des Jahres nehmen Anton Gneupel vom YouTube-Kanal „D wie Dividende“ und ich mit den Covered-Call-Fonds eine bei High-Yield-Investoren beliebte Anlageklasse ins Visier, die jedoch so ihre Tücken hat.
Selbstverständlich ist bei unserem Sponsor CapTrader (*) eine breite Palette von Covered-Call-Fonds handelbar. Der Onlinebroker aus Düsseldorf bietet Privatanlegern den Zugang zu mehr als einer Million Wertpapiere an weltweit über 120 Börsenplätzen. Und das zu äußerst niedrigen Gebühren, vor allem an den für Einkommensinvestoren interessanten angelsächsischen Börsen. Kosten für die Verbuchung von Dividenden fallen genauso wenig an wie laufende Depotgebühren. Die Konto- und Depoteröffnung habe ich ausführlich als Schritt-für-Schritt-Anleitung auf diesem Blog dokumentiert. Sowohl Anton Gneupel als auch ich sind zufriedene Kunden von CapTrader (*).
Der Charme von Covered-Call-Fonds liegt in deren Anlagestrategie begründet, die es erlaubt, unabhängig von etwaigen Dividenden- oder Zinszahlungen einen laufenden Zahlungsstrom zu erzielen. Damit lassen sich selbst ausschüttungsarme Anlagen wie beispielsweise Technologietitel in Hochdividendenwerte konvertieren. Hierzu zapfen Covered-Call-Fonds den Derivatemarkt an. Konkret vereinnahmen entsprechen positionierte Investmentvermögen Prämien durch den kontinuierlichen Verkauf gedeckter Kaufoptionen, eben Covered Calls. Alleine damit lässt sich durchaus eine Barrendite von fünf bis zehn Prozent pro Jahr erzielen.
Doch wo sich an den Kapitalmärkten Chancen eröffnen, da lauern auch Risiken. Da bilden Covered Calls keine Ausnahme. Genau dieses spezifische Chancen-Risiko-Profil und dessen Handhabung durch die hierauf spezialisierte Fonds nehmen wir in dieser Podcastfolge mit der gewohnten Detailliebe unter die Lupe. Neben den elementaren Grundlagen des Optionshandels erläutern wir unter anderem die Fallstricke beim Verkauf von Covered Calls sowie steuerrechtliche Besonderheiten, die insbesondere europäische Anleger beachten sollten. Im Einzelnen gehen wir auf folgende Fragestellungen ein:
- Was sind Kassa- und Termingeschäfte?
- Welche Merkmale haben Optionen?
- Wie werden Call-Optionen eingesetzt?
- Was ist eine Covered-Call-Strategie?
- Wie funktionieren Covered-Call-Fonds?
- Welche Chancen bieten Covered-Call-Fonds?
- Welche Risiken bergen Covered-Call-Fonds?
- Was gilt es steuerrechtlich zu beachten?
- Welche guten Covered-Call-Fonds gibt es?
- Wie nutzen wir Covered-Call-Fonds?
Im Rahmen des Podcasts wurden als Internetquellen zum einen der Closed-end-Fund-Screener der Vermögensverwaltung Nuveen, zum anderen der Return Calculator des Informationsdienstleisters Dividend Channel erwähnt beziehungsweise herangezogen.
Der Anamnese und Diagnose folgen auch im Dezember unsere Hochdividendenwerte des Monats (HDWDM). Exotische wie konventionelle Vorschläge für diese Rubrik nehmen wir gerne entgegen. Die erste Ausgabe des Einkommensinvestoren-Podcasts im Jahr 2023 erscheint am Dreikönigstag, also am Freitag, dem 06. Januar 2023 um 18:00 Uhr. In der 45. Folge werden wir der Tradition folgend einen Rückblick und Ausblick vornehmen!
Hochdividendenwerte des Monats
Der BlackRock Enhanced Capital and Income Fund (CII) sowie der Columbia Seligman Premium Technology Growth Fund (STK) und damit je ein Covered-Call-Fonds mit Schwerpunkt auf Standardwerten beziehungsweise Technologieaktien. Die wichtigsten Daten, Zahlen und Fakten zu den Hochdividendenwerten des Monats gibt es wie gewohnt in der kompakten und übersichtlichen Cash-Ampel:
- BlackRock Enhanced Capital and Income Fund (PDF)
- Columbia Seligman Premium Technology Growth Fund (PDF)
Haftungsausschluss und Interessenskonflikte
Zu den Risiken und Nebenwirkungen des Handels mit Derivaten und Wertpapieren, den angebotenen Inhalten und besprochenen Möglichkeiten der Geldanlage einschließlich möglicher Interessenskonflikte verweise ich auf den Haftungsausschluss und die Transparenzrichtlinien, die analog für unseren Podcast gelten.
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Wer keine Folge des Einkommensinvestoren-Podcasts verpassen möchte, kann diesen direkt über die gängigen Potcatcher per Stichwortsuche oder Podcast-Feed abonnieren. Alternativ dazu informieren wir regelmäßig auf unseren zahlreichen Kanälen zu jeder neuen Folge, so beispielsweise im Blogtelegramm oder im YouTube-Kanal unter „D wie Dividende“.
Podcast im Videoformat
Das Video kombiniert die Tonspur des Podcasts mit dem Titelbild der Folge und richtet sich an all diejenigen, die sich auch Audiobeiträge bevorzugt über die Plattform YouTube anhören. Zu den Inhalten, einschließlich Zeitmarken:
- 0:00:00 Begrüßung und Vorgespräch
- 0:11:54 Partnerinhalt
- 0:13:45 Covered-Call-Fonds
- 1:16:45 Hochdividendenwerte des Monats
- 1:36:30 Rechtliches und Abschied
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